O que é CDB

COMO FUNCIONA O CDB – Certificado de Depósito Bancário

Qual CDB devemos aplicar? Nenhum”

Tudo o que você vai ver nesse artigo

00:00 Introdução
01:17 O que é IPCA (Inflação)
01:38 O que é Taxa Selic
01:45 O que é CDI: Certificado de Depósito Interbancário
02:03 O que é BANCÃO E BANQUINHO
02:25 O que é CDB: Certificado de Depósito Bancário
02:56 Por que evitar CDB de bancos pequenos?
04:20 Por que os CDBs de banquinhos pagam acima do CDI?
06:25 Mais um banquinho que o Robin adora: CDB do Banco Topázio
06:50 Armadilhas dos CDB

O que é IPCA (Inflação)

Antes de entender o que é um CDB, é preciso saber algumas definições. Quando o assunto é renda fixa, é importante saber o que é o:

IPCA – Índice de Preços do Consumidor Amplo. Esse índice é a nossa inflação. A perda do poder de compra do nosso dinheiro. Em outras palavras, é o aumento de preços dos bens e serviços.

O que é Taxa SELIC

Outro conceito importante é a Taxa Selic, que é taxa básica da economia para controlar a inflação (o IPCA). A alteração da Taxa Selic é um dos mecanismos que o Banco Central tem para realizar a política monetária do país. O governo regula essa taxa para controlar a inflação. De uma forma geral, se a inflação subir, o Banco Central aumenta a taxa de juros para conter a inflação.

E o inverso também: se a inflação cair, é natural que o governo diminua a Taxa Selic.

O que é CDI: Certificado de Depósito Interbancário

O Certificado de Depósito Interbancário, o CDI, é a taxa de juros que os bancos recebem quando emprestam dinheiro para outros bancos.

Se o Banco do Brasil for emprestar dinheiro para o Bradesco, é a taxa CDI que o Bradesco terá que pagar de juros ao Banco do Brasil. Na prática, o CDI possui o mesmo valor da Taxa Selic. Se a Taxa Selic for 4% a.a, o CDI também estará pagando uma taxa muito próxima de 4% a.a.

O que é Bancão e Banquinho

Bancão ou Banco Grande significa os 3 maiores bancos do país: Bradesco, Itaú ou Banco do Brasil.

Quando eu utilizar o termo Banquinho (banco pequeno), eu estarei me referindo aos perigosos CDBs que existem por aí. CDB de bancos que estão apresentando prejuízo atrás de prejuízo. Banquinhos que o Robin adora investir dinheiro. Esses são bancos que não possuem uma boa saúde financeira.

O que é CDB – Certificado de Depósito Bancário

CDB é uma aplicação financeira de renda fixa em que você empresta seu dinheiro ao banco, para ganhar juros de em troca. Esses juros serão uma porcentagem da taxa do CDI. Exemplo:

. 95% do CDI

. 100% do CDI.

. 110% do CDI

Como eu citei que o CDI é possui o mesmo valor da Taxa SELIC, um CDB que pague 95% do CDI está pagando abaixo da taxa de juros básica da economia.

Os CDB ainda:

– tem a proteção do FGC (Fundo Garantidor de Crédito);

– segue a tabela regressiva do imposto de renda: 22,5% até 15%.

O mais importante sobre os CDB é que deve-se evitar CDB de bancos pequenos. Segue um exemplo disso.

Por que evitar CDB de bancos pequenos?

Como exemplo, vamos ver dois banquinhos que estão com CDBs “excelentes”. Do tipo que o Robin adora.

Um deles é o Banco Pine. Nesse caso, o CDB paga 130% do CDI, com vencimento em Out/2022. Essa taxa não é hipotética. Esse CDB, de fato, existe. O investidor desinformado (o Robin) compara essa taxa de rentabilidade com as demais aplicações de renda fixa e acredita que está fazendo um grande investimento. Porém, ele não analisa a saúde financeira do banco.

Essa é a principal armadilha quando você busca apenas taxa de retorno (rentabilidade). E aí, o que acontece? Vc não faz um controle de risco adequado. Você não analisa risco de forma correta. No site do bancodata, é possível verificar a saúde financeira dos bancos.

Olha a situação de prejuízo aqui:

Por qual motivo eu vou aplicar meu dinheiro em um banco que está nessa situação?

O risco de calote aqui é altíssimo. O banco está em péssimos lençóis. Pra que eu vou querer colocar meu dinheiro nesse banco? Não há segurança alguma. E na renda fixa, o que eu procuro é segurança, já que ela é nossa proteção de curto prazo. Então, não compensa eu me arriscar dessa forma. Não faz sentido.

Agora, é importante entender por que o Banco Pine está pagando 130% do CDI. Por que ele está pagando uma taxa acima dos CDBs dos demais bancos?

Por que os CDBs de banquinhos pagam acima do CDI?

Vamos iniciar pela ótica do Banco Pine.

Ele pode pegar emprestado de 02 tipos de pessoas: de investidores pessoa física – representado pelo Robin – ou pegar emprestado de um Banco Grande, representado pelo Bradesco. Se ele pegar de um banco grande, ele paga o CDI. Se ele pegar emprestado do Robin, ele paga 130% do CDI. Ou seja, ele pega emprestado mais caro:

Por que, então, ele não pega emprestado do Bradesco?

Porque o Bradesco sabe que esse banco está endividado. Que o risco de inadimplência é grande. Os bancões não são bobos. Eles não vão emprestar dinheiro para um banquinho que só dá prejuízo. Logo, só resta ao banquinho pegar emprestado do Robin. E, para isso, ele tem que pagar mais caro.

Pela óptica do Robin e seus colegas, por que eles não aplicam no Bradesco?

Porque eles consideram 96% do CDI uma taxa ruim. Eles preferem os 130% que o banquinho oferece:

Ou seja, o Robin está interessado apenas na taxa de retorno. Ele nem estudou a saúde financeira do banco. Por isso que eu sempre vou falar: quem visa rentabilidade vai tomar más decisões.

Pela ótica, agora, dos maus pagadores, por que eles não pegam dinheiro emprestado no Bradesco?

Porque eles estão com o nome sujo. Já não possuem crédito nos bancões. Eles são inadimplentes. Só resta agora, pedir socorro aos banquinhos:

E, para isso, eles pegam emprestado a taxas bem mais altas. Os banquinhos não fazem análise de crédito dos clientes como os bancões fazem, então eles emprestam para esses maus pagadores. Ou seja, se essas pessoas tornarem-se inadimplentes também nos banquinhos, o Banco Pine não vai ter dinheiro para honrar suas dívidas com o grupo do Robin. Ele terá que dar calote.

É esse ciclo que torna a aplicação em CDB de banquinho muito arriscada. A equivalência risco/retorno é altamente prejudicada.

Mais um banquinho que o Robin adora: CDB do Banco Topázio

Vamos a um outro exemplo do Banco Topázio. Veja o histórico de prejuízos desse banquinho:

Não há motivo algum para você colocar seu dinheiro nesse tipo de aplicação. “Ah, Batmoney….mas meu amigo já aplicou nesses CDB e teve um ótimo retorno”.

Isso não quer dizer absolutamente nada. Todo péssimo investimento pode dar certo por um período de tempo. Mas isso não o torna um bom investimento. Uma hora a conta não vai fechar. Não é vendo os resultados positivos de outras pessoas que se faz um controle de risco adequado. É preciso conhecer os riscos envolvidos e sempre fazer a pergunta: “Como eu posso perder o meu dinheiro?”

Como o CDB de banquinho tem um risco alto, para um retorno de renda fixa, a aplicação torna-se sem sentido, pois não há equilíbrio na relação risco/retorno. De uma forma geral, no CDB de banquinho, você estaria colocando seu dinheiro em algo muito arriscado para ter um retorno de R$ 50 a mais que a Taxa Selic. Considere a Taxa Selic como risco próximo de zero (aplicação financeira mais segura do Brasil).

Armadilhas dos CDB

Finalizando, como a gente pode resumir as armadilhas do CDB?

No CDB de um banco grande, o problema está no prazo das aplicações. Elas são sempre de curto-prazo. E, vimos no artigo sobre GIRO DO PATRIMÔNIO, que isso favorece o giro, o que dilapida sua riqueza. No longo prazo, você termina com menos patrimônio.

No CDB de banquinho, a principal armadilha é o risco de calote, já que o banquinho estará muito endividado. Além de que o CDB de banquinho também terá prazo curto. Então, para concluir, em qual CDB você deve aplicar?

A resposta é: em nenhum. Não há CDBs que nos interesse. Após você ler todos os artigos que tratam sobre as Armadilhas da Renda Fixa, você verá que a única aplicação de renda fixa que irá satisfazer nossos critérios é o Tesouro Direto.

Um abraço do Batmoney. E até a próxima!